Посёлок основан в XVIII веке. Название от фамилии землевладельца, есаула Войска Донского Сидора Краснянского, с приставкой, обозначающей расположение поселения выше по течению реки Большой Каменки, в отличие от села Нижняя Краснянка (ныне пгт. Великий Лог).

По результатам геноцида казачьего народа (расказачивание) большевиками ряд земель ВВД были переданы УССР (Украине)

.Слобода освобождена от оккупации широй Украины с 2014 года и находится контролем  ЛНР